La limita supravieţuirii: companiile româneşti stau pe marginea prăpastiei

Când vine vorba de cele mai mari riscuri de intrare în incapacitate de plată, industria are cel mai mare risc, urmată de comerţ şi servicii
Creditorilor le este teamă de intrarea în insolvenţă a companiilor pentru că, deşi împrumuturile sunt garantate, gradul de recuperare a garanţiilor se reduce

Doar 8% dintre companiile din România au un risc foarte redus de a intra în incapacitate de plată, majoritatea firmelor fiind încadrate în zone periculoase din acest punct de vedere, potrivit ICAP România, firmă specializată în evaluarea riscurilor de creditare.
Analiza de risc este realizată pe baza datelor financiare ale celor circa 450.000 companii active care şi-au declarat datele financiare pentru 2010 şi 2011.
Datele arată că între 2010 şi 2011 cifra de afaceri totală declarată de companiile din România a crescut cu 16%, de la 816 miliarde de lei la 944 miliarde de lei, în timp ce profitul net cumulat s-a dublat la 11 miliarde de lei, faţă de 5 miliarde de lei în 2010.

Companiile au apelat tot mai mult la credite

Băncile au crescut valoarea creditelor acordate companiilor cu 10% în 2011, în condiţiile în care în 2010 împrumuturile au totalizat 135 miliarde de lei, iar în 2011 au ajuns la 148 miliarde de lei, potrivit datelor ICAP România.
Creşterea cifrei de afaceri a venit în special din evoluţia comerţului şi industriei, unde s-a înregistrat un avans al afacerilor de 16%. Aceste două sectoare au raportat şi o dublare a profitului net.
Sectorul serviciilor a înregistrat o creştere moderată de doar 8%, în timp ce profitul net s-a majorat de la 0,3 miliarde de lei la 1 miliard de lei.
"Paradoxal, când vine vorba de cele mai mari riscuri de intrare în incapacitate de plată, rolurile se schimbă, astfel industria are cel mai mare risc (12%), aceasta fiind urmată de comerţ (9%) şi servicii (8%)", a declarat, la o conferinţă pe tema insolvenţelor, Norela Leculete, credit risk consultant ICAP România, potrivit Mediafax.
Ea a arătat că analiza de risc realizată de companie a relevat faptul că 55% dintre firmele româneşti nu şi-au schimbat gradul de risc, în timp ce 23% şi-au îmbunătăţit riscul de credit şi 22% şi-au înrăutăţit situaţiile financiare.
Astfel, o analiză a ratingurilor ICAP ale tuturor companiilor româneşti arată că marea majoritate sunt evaluate în zonele de risc mai ridicate, respectiv C2, D1, D2 şi E1.
Reprezentantul ICAP spune că 22% din companii sunt clasificate în zona de risc E1, ceea ce reprezintă o probabilitate de neplată de 35%.
De asemenea, 23% din companiile româneşti evaluate cu D2 vor avea o probabilitate de neplată de 14,5% şi 20% din cele evaluate cu D1 vor avea o probabilitate de neplată de 7%.
ICAP este specializată în evaluarea de risc de creditare a companiilor, pe baza datelor comerciale, financiare şi tranzacţionale.

CEC: Ne temem de insolvenţe

Creditorilor le este teamă de intrarea în insolvenţă a companiilor pentru că, deşi împrumuturile sunt garantate, din cauză că procedurile durează mult, şansele de a maximiza gradul de recuperare a garanţiilor se reduce, a declarat Elena Cosma, vicepreşedinte CEC Bank.
"Nouă ne este teamă de insolvenţă. Când auzim de un client, spun că auzim pentru că în unele cazuri aflăm din presă sau după ce instanţa a decis intrarea în insolvenţă, deja avem o mare angoasă referitor la ce se va întâmpla în continuare. Deşi ai garanţii, deşi doreşti să găseşti soluţii, de regulă nu se întamplă ceea ce ne dorim noi. Procedurile durează foarte mult, şansele de a ne maximiza gradul de recuperare a garanţiilor scad pe măsură ce se înaintează sau se stă în acea perioadă de observaţie. Am văzut situaţii în care s-a stat în perioada de observaţie de 2-3 ani şi unde administratorul special, care întâmplător era administratorul anterior, făcea tot ce-i trecea prin cap. Noi asistăm neputincioşi la cum dispar activele, cum încheie tot felul de acte juridice în defavoarea noastră", a spus Cosma la o conferinţă pe tema insolvenţei.
Ea admite că în practică există şi cazuri în care creditorii ajung cu debitorul la un acord în ceea ce priveşte reorganizarea judiciară, dar spune că sunt puţini practicieni în domeniu profesionişti.
"Din păcate, vorbim de foarte puţini practicieni în insolvenţă care cu adevărat ştiu cu ce se mănâncă activitatea. Sunt 35.000-25.000 de dosare de insolvenţă, din care 20.000 de dosare sunt pe mâna unor firme de apartament, unde asistăm la nişte situaţii absolut paranormale: creditorii minoritari sunt sechestraţi în camera de şedinţe, creditorii majoritari fac pândă pe la uşă. Creditorii minoritari decid pe o parte, creditorii majoritari decid pe de altă parte. Vorbim de astfel de situaţii de care ne temem noi, creditorii", a arătat Cosma.
Ea îndeamnă debitorii aflaţi în dificultate să meargă cât mai repede la bănci şi de comun acord cu creditorii să adopte planuri de salvare a companiei.
Referindu-se la Legea insolvenţei, Cosma spune că deşi este echilibrată, actul normativ trebuie îmbunătăţit şi aduse clarificări, menţionând că există cazuri în care unele articole sunt aplicate abuziv şi defectuos.
"Degeaba am luat tot în garanţie şi când ajung la recuperat, nu recuperez nimic. Sau vin creditorii minoritari şi ne împiedică să salvăm compania", a mai spus oficialul CEC.

http://www.curierulnational.ro