Broadcom pregătește o mișcare majoră pe piața AI care ar putea schimba regulile jocului

CEO-ul Hock Tan preconizează că veniturile companiei din cipuri AI vor depăși semnificativ peste 100 de miliarde de dolari în 2027, iar aprovizionarea cu memorie este asigurată până în 2028, ceea ce a liniștit investitorii.

Acțiunile Broadcom au crescut cu aproape 5% joi, după ce directorul companiei a venit cu argumente solide despre viitorul creșterii în zona inteligenței artificiale. Această evoluție a atras atenția piețelor financiare, iar investitorii urmăresc cu interes modul în care piața AI va influența lanțul de aprovizionare global și rezultatele trimestriale ale companiilor din sector.

Cifrele care schimbă calculele pentru 2027

Într-o discuție cu analiștii de pe Wall Street, CEO-ul Hock Tan a spus că se așteaptă ca veniturile Broadcom din cipurile pentru inteligență artificială să depășească semnificativ peste 100 de miliarde de dolari în 2027. Această estimare USD depășește așteptările multor analiști și marchează o schimbare importantă pentru vânzările de cipuri la nivel global.

Cererea tot mai mare pentru proiectarea de cip personalizat pentru giganții tech este unul dintre motivele principale pentru această perspectivă. Tan a menționat că Broadcom se apropie de o capacitate de 10 gigawați, împărțită între șase clienți importanți, ceea ce subliniază importanța infrastructurii software și a modelului lingvistic avansat în dezvoltarea pieței de AI.

Analiștii JPMorgan și-au revizuit estimările, considerând că Broadcom ar putea ajunge la venituri între 12 și 15 miliarde de dolari pe gigawatt până în 2027, ajustând astfel estimările pentru veniturile din AI la peste 120 de miliarde de dolari. Acțiunile Broadcom beneficiază astfel de un calendar economic favorabil, iar investitorii urmăresc cu atenție evoluția acțiunilor în valoare de miliarde.

Liderul companiei în rețele AI și siliciu personalizat permite cel mai mic cost de inferență pentru clienții săi hyperscaler, iar noi considerăm că va continua să livreze reduceri de cost la același ritm cu liderul pieței, Nvidia.

Strategia din spatele creșterii continue

Declarațiile lui Tan au venit după rezultate trimestriale peste așteptări, cu venituri din cipuri AI care s-au dublat datorită cererii pentru acceleratoare și soluții de rețea AI. Modelul de afaceri al Broadcom, similar cu cel din restul segmentelor de semiconductoare, a contribuit la menținerea marjelor de profit și la consolidarea poziției companiei în infrastructura software globală.

Piața cipurilor s-a confruntat recent cu o lipsă de memorie cu lățime mare de bandă, pe fondul creșterii rapide a cererii pentru AI. Totuși, CEO Hock Tan a anunțat că Broadcom are deja asigurată aprovizionarea cu memorie și plăcuțe semiconductoare de ultimă generație până în 2028, o veste importantă pentru lanțul de aprovizionare și pentru planurile pe termen lung ale companiei.

CEO-ul Broadcom a reușit să transmită încredere investitorilor, arătând că strategia de creștere a companiei este solidă. El a liniștit temerile legate de risc de pierdere și de impactul asupra profitabilității, explicând că modelul de afaceri din AI va rămâne asemănător cu cel din restul segmentelor de semiconductoare.

Am obținut randamentele, am adus costurile la un nivel în care modelul nostru din AI va fi destul de consistent cu modelele pe care le avem în restul afacerii cu semiconductori.

O luptă care se joacă la nivel înalt

Faptul că tot mai mulți hyperscaleri dezvoltă propriile cipuri a ridicat întrebări dacă Broadcom ar putea fi ocolită. Totuși, Directorul General Hock Tan consideră că dificultatea de a concura cu un gigant ca Nvidia va fi, de fapt, în avantajul Broadcom pe termen lung.

Ai nevoie de cele mai bune cipuri pentru că concurezi cu alți jucători LLM și, cel mai important, concurezi și cu Nvidia, care în niciun caz nu își lasă garda jos.

Schimbări neașteptate în zona conexiunilor

Rezultatele pozitive ale Broadcom au avut efect imediat și asupra altor companii din domeniu, în special asupra celor care produc tehnologie de conectivitate pe bază de cupru. Această tendință este vizibilă pe platformă de tranzacționare, unde acțiunile Credo Technology Group și Amphenol au crescut semnificativ, cu 10% respectiv 4%, pe fondul așteptărilor privind cererea tot mai mare pentru produsele lor.

Acesta este segmentul de bază al Broadcom, iar clienții aleg tot mai des această soluție în locul tehnologiei optice pentru conectarea serverelor AI. În schimb, companiile care produc tehnologie optică, precum Lumentum și Coherent, au înregistrat scăderi de peste 4% fiecare, ceea ce reflectă datele de piață actuale.

Alegerea între cupru și optică pentru infrastructura AI rămâne o decizie tehnică și economică importantă. Pentru moment, soluțiile pe bază de cupru sunt preferate de marile companii de tehnologie.

Ce urmează pentru Broadcom și piața AI

Declarațiile clare ale lui Hock Tan și rezultatele solide poziționează Broadcom într-o postură favorabilă în cursa pentru supremație pe zona AI. Proiecțiile pentru 2027, alături de aprovizionarea asigurată pe termen lung, arată o direcție clară pentru companie și deschid noi oportunități pe segmentul afaceri și finanțe.

Capacitatea Broadcom de a menține costuri competitive și de a oferi soluții eficiente pentru inferență reprezintă un avantaj important față de competitori, inclusiv Nvidia. De asemenea, Broadcom depășește estimările analiștilor, fapt ce consolidează încrederea investitorilor.

Piața AI crește rapid, iar provocarea pentru Broadcom va fi să gestioneze și să extindă operațiunile pentru a atinge aceste obiective ambițioase. Semnalele de până acum sunt pozitive, iar efectele se văd deja în lanțul de aprovizionare, unde anumite companii sunt avantajate de tendința către conectivitatea pe bază de cupru.

Piața AI este într-o continuă evoluție, iar deciziile luate acum vor influența semnificativ viitorul industriei. Următorii ani vor conta enorm pentru Broadcom și pentru toți jucătorii implicați în această competiție.